• Виктор
  • Статьи
  • 1 мин. чтения

Недвижимость ЗПИФ — в фокусе инвесторов

В 2023 году объем сделок с недвижимостью в составе активов закрытых паевых инвестиционных фондов показал максимальный результат за всю историю наблюдений рынка

Фото: Олег Пученков/Фотобанк Лори

Один из любопытных итогов 2023 года — рекордный объем инвестиций в российскую недвижимость, приобретенную в составе активов закрытых паевых инвестиционных фондов. По оценкам компании IBC Real Estate*, за 11 месяцев текущего года этот показатель достиг рекордных 33 млрд рублей. «Инвесторами были закрыты 12 сделок, а совокупная площадь объектов недвижимости составила более 450 тысяч квадратных метров, что также является рекордным значением с 2000 года», — отмечают эксперты компании.

По данным Банка России, на конец нынешнего сентября в стране были сформированы 219 ЗПИФов недвижимости для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, общая стоимость чистых активов которых составляет 447 млрд рублей. За девять месяцев 2023 года появились пять новых фондов и еще четыре — в стадии формирования (для сравнения: в 2022 году были сформированы только три фонда). «Помимо вышеупомянутых имущественных комплексов ЗПИФ, значительная часть недвижимых активов включена в состав предназначенных только для квалифицированных инвесторов комбинированных фондов — их 1721, а совокупная стоимость частных активов превышает 8256 млрд рублей», — рассказывают в IBC Real Estate.

По статистике Банка России, по итогам третьего квартала 2023 года доля недвижимого имущества и прав на него составила 14% от общего объема активов в ПИФах (1,63 трлн рублей в денежном выражении). И хотя доля сделок купли-продажи объектов в составе ЗПИФ в общем объеме инвестиционных транзакций не превышает 10%, за последние пять лет все большее число инвесторов передают свои активы под управление в закрытые паевые инвестиционные фонды.

«В настоящее время в ЗПИФ недвижимости внесено около 4 млн квадратных метров, из которых более половины (2,2 млн квадратов) приходится на складской сегмент. В тройку лидеров также вошли торговый (0,9 млн) и офисный (0,5 млн) сегменты», — делятся подсчетами в IBC Real Estate. Причины, по которым уверенные лидирующие позиции занимают склады, эксперты называют очевидными: сегмент привлекателен для управляющих компаний ввиду наименьших операционных расходов, стабильного денежного потока и относительно больших площадей, что отражается на структуре новых приобретений.

«В условиях турбулентности экономики ЗПИФ недвижимости становятся все более популярным инструментом. Для розничных инвесторов это возможность приобретения долей в крупных объектах с качественным институциональным потоком при низком пороге входа. Для собственников недвижимости — реализация актива через последующую продажу паев», — поясняет член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate Микаэл Казарян.

В целом же, согласно подсчетам аналитиков компании, совокупный годовой объем инвестиционных вложений в недвижимость России на середину декабря 2023 года уже составил 793 млрд рублей, что на 59% превышает итоговый показатель 2022 года, которому совсем недолго оставаться рекордным. На финальной стадии переговоров находятся еще ряд сделок, в том числе с иностранными продавцами, и в случае их закрытия годовое суммарное значение транзакций может достичь отметки 850 млрд рублей.

О беспрецедентном годовом объеме инвестиций в коммерческую недвижимость говорят и в компании CORE.XP*, хотя отмечают, что рекорд состоялся благодаря как уходу иностранных игроков, так и росту продаж со стороны российских собственников. В январе-ноябре 2023 года общий объем инвестиций в недвижимость России достиг 684 млрд рублей, превысив на 51% результат 2022 года, всего же в 2023 году показатель может составить 750-850 млрд рублей, гласят подсчеты экспертов компании.

«Большой вклад в данный результат внесли не только продажи объектов иностранными собственниками (43% от общего объема продаж за январь-ноябрь 2023 года, или 228 млрд рублей), но и российские продажи (57%, или 302 млрд рублей). В структуре инвестиций за этот период лидером стал сегмент торговой недвижимости, доля которого выросла до 36% (по сравнению с 9% в 2022 году) за счет крупных сделок с иностранными и российскими продавцами (в частности, это сделки по продаже 14 торговых центров «Мега», ТЦ «Колумбус», портфель ТЦ «Парк Хаус», ТЦ «Метрополис»). Доля инвестиций в жилой девелопмент снизилась до 22% (по сравнению с 43% в 2022 году). Важно заметить, что продажа больших портфелей торговой недвижимости с активами в разных городах способствовала увеличению доли регионов в общем объеме инвестиций до 25% (по сравнению с 10% в 2022 году). Доля Москвы снизилась на 18 процентных пунктов, до 57%, а Санкт-Петербурга выросла на 3 процентных пункта, до 18%», — рассказывает старший директор, руководитель платформы консалтинговых услуг и отдела инвестиций и рынков капитала CORE.XP Ирина Ушакова.

По ее словам, в связи с завершением процесса ухода зарубежных игроков с российского рынка в 2024 году общий объем вложений в недвижимость России может снизиться относительно 2023 года и составить около 400-500 млрд рублей, при этом сохранится высокая ликвидность (на уровне выше 2021 года). «В 2024 году мы ожидаем стабилизации темпов роста вложений в недвижимость, что преимущественно будет связано с высоким уровнем ключевой ставки в первой половине года, сокращением предложения, так как большинство иностранных компаний уже вышли из локальных активов, а также усилением контрсанкционных мер. Таким образом, объем инвестиций в 2024 году может составить 400-450 млрд рублей, что также будет сопоставимо с высокими уровнями 2021-2022 годов», — согласны в IBC Real Estate.

* Есть в распоряжении BFM.ru


Source: https://oaoo.ru/realty/nedvijimost-zpif-v-fokyse-investorov.html

Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
guest

Почти каждую четвертую многокомнатную квартиру в РФ покупают айтишники

За год доля IT-ипотек на многокомнатное жилье выросла в 2,8 раза. Банк ДОМ.РФ проанализировал ипотечные программы, с помощью...

Подмосковным медикам увеличили компенсацию за аренду жилья

Речь о повышении выплаты с 20 до 30 тысяч рублей. В Московской области расширили возможности программы компенсации за...

Новостройки в Москве и области продолжают дорожать

Цены на «первичку» в столице выросли с начала 2024-го на 2-2,5%. В Подмосковье же новостройки подорожали в районе...

Депутаты согласились на право ЦБ ограничивать россиянам выдачу ипотеки

Принять соответствующий законопроект парламентарии хотят в первом чтении в ближайшие дни. Госдумовский комитет по финансовому рынку рекомендовал коллегам...

«Самолет» купил собственный банк

Капитал кредитного учреждения оценивается в 1,1 млрд рублей. Девелопер «Самолет» приобрел КБ «Система». Это небольшой банк из третьей...

Рынок недвижимости установил инвестиционные рекорды, которые вряд ли удастся повторить

2023 год был полон особенностей, которые обеспечили ему звание инвестиционного рекордсмена: совокупный объем вложений в российские недвижимые активы...

В ряде районов старой Москвы заканчиваются новостройки комфорт-класса

Еще в почти десятке локаций комфорт-класс уже полностью вышел из продажи – сообщили риелторы. На первичном рынке жилья...

Госдума хочет начать контролировать цены на жилье в России

По заверению парламентариев, задача властей – обеспечить людей жильем, а не застройщиков – сверхдоходами. Председатель Госдумы Вячеслав Володин...

Почти каждая шестая ипотека в РФ выдается на срок более 25 лет

За полгода доля жилзаймов на столь большой срок выросла на 10%. Доля ипотеки на срок свыше 25 лет...

На «вторичке» старой Москвы назревает дефицит студий

Покупателям доступно меньше 2,3 тыс. малогабаритных лотов, тогда как всего на вторичном рынке продается 33,4 тыс. квартир и...

Московские новостройки комфорт-класса подешевели в феврале до 15 млн рублей

За месяц ценники упали на 1,6%. Средний чек на покупку первичного жилья комфорт-класса в Москве в феврале составил...

Российские женщины хотят мастер-спальни, гардеробные и панорамные окна

Как показал опрос, среди россиянок востребованы планировочные решения, позволяющие сохранить силы и время. У российских женщин самыми востребованными...

Из-за паводков подорожает строительство во всех регионах

Таким мнением с «Известиями» поделился гендиректор федеральной компании стеновых материалов «Винзер» Денис Жалнин. Увеличить объем поставок строительных материалов...

Собянин расширил программу реновации за счет 12 новых площадок в шести округах Москвы

Это позволит предоставить комфортное жилье 6,5 тыс. человек – заверил столичный градоначальник. В программу реновации включены еще 12...

Программу «Молодая семья» для покупки жилья продлят – Путин

По словам президента, деньги уже предусмотрены и на этот год, и на 2025-й. Программа «Молодая семья» пользуется поддержкой...

«Самолет» задумал в Домодедове строительство малоэтажного поселка на 18 тысяч человек

С этой целью девелопер уже приобрел у группы ВТБ почти 670 гектаров земли. «Самолет» купил у группы ВТБ...

Бизнес-класс +1: когда хорошего становится больше

Более 21 тыс. квартир и апартаментов в новостройках бизнес-класса предлагают сегодня столичные девелоперы. И эта цифра на 19%...

Цены на новостройки «встали», а в Москве даже поползли вниз

Такие данные предоставил аналитический центр ДОМ.РФ по своему Индексу цен на первичном рынке жилья за март 2024 года....

Объем строящегося в РФ жилья вырос на 5%

Речь о возведении свыше 112 млн «квадратов» жилья. Более 112,4 млн квадратных метров жилья строили на начало января...

За 10 лет столичные новостройки подорожали в 5 раз в рублях и в 2 раза в долларах

В европейской же валюте удорожание московской «первички» с 2014-го эксперты оценили в 2,5 раза. Квадратный метр в московских...